Luftfragtindustrien forventer stor højsæson for at afslutte året

 

Logistikprofessionelle og analytikere forventer, at luftfragtmarkedets bemærkelsesværdigt stærke første halvår vil bygge momentum i årets sidste måneder, hvor international shipping normalt topper for at imødekomme efterspørgslen på ferieindkøb, hvilket fører til pres på kapaciteten og højere rater.

E-handelsmængder fra Asien er fortsat en drivkraft bag væksten, men andre faktorer påvirker også luftfragten positivt.

 

Selvom mange amerikanske og europæiske virksomheder forudbestilte lagerbeholdning for at undgå at blive påvirket af forsyningskædens begrænsninger, såsom fartøjer, der omdirigerer rundt i Rødehavets konfliktzone, er industrien konsensus om, at den underliggende efterspørgsel vil udmønte sig i mere transportaktivitet. Alligevel kan et scenarie, hvor faldordrer blot blev rykket op med adskillige måneder, og som i realiteten frontloadede på bekostning af kommende mængder, ikke udelukkes. Og blandede makroøkonomiske signaler får stadig økonomer til at stille spørgsmålstegn ved forbrugernes udholdenhed.

"Jeg tror, ​​du kommer til at se tendensen fortsætte. Der vil være en stigning i volumen [mens widebody-fragtkapaciteten er begrænset], og priserne vil blive påvirket som en konsekvens," sagde Atlas Airs CEO Michael Steen i en video interview. Han forudsagde, at situationen med høj efterspørgsel med begrænset udbud vil strække sig ind i 2025 og derefter.

 

FedEx og UPS højsæsontillæg, der er dyrere end tidligere år, er en indikator for, at de integrerede pakkeselskaber forventer store indenlandske og internationale mængder under feriestrækningen. UPS-ledelsen sagde i sit seneste indtjeningsopkald, at de forventer rekordhøje pakkemængder i december.

 

Det Hong Kong-baserede flyselskab Cathay Pacific sagde for nylig, at det også forventer en stærk efterspørgsel i højsæsonen.

Efterspørgsel efter luftfragt steg med 13 % år over år i juli på grund af de vedvarende e-handelsvolumener fra Kina og havsubstitution, i løbet af hvad der typisk er en langsom sæson for luftfragt, ifølge fragtmarkedsanalysefirmaet Xeneta. Mængderne er steget med tocifrede i otte på hinanden følgende måneder. Markedets udvikling er delvist påvirket af, at volumen i juli 2023 var relativt svag. I mellemtiden voksede udbuddet af lastrum med en langsommere 2%-hastighed, hvilket førte til en stram kapacitet på visse handelsbaner. Belægningsfaktoren, et mål for kapacitetsudnyttelsen, steg fem point til 59 %, da efterspørgselsvæksten oversteg udbuddets.

 

Forsinkede data fra International Air Transport Association viste, at luftfragttrafikken i juni steg 14 % fra 2023, hvilket nøje følger Xenetas resultater. Luftfartskoncernen, som bruger en anden målemetode, sagde, at efterspørgslen i første halvår var steget med 13,4 % fra for et år siden, 4,3 % bedre end samme periode i 2022 og svarende til forsendelsesniveauerne under den pandemiske stigning i 2021. Kl. på samme tid markerede juni mere end tre år med tocifret årlig kapacitetsvækst, hovedsageligt fra passagerflyselskaber, der tilføjede flyvninger, der også kan rumme forsendelser. Mavepladsen steg 16,8 % sammenlignet med en mere beskeden vækst på 4,1 % i fragtkapacitet.

 

Flyvetimerne for dedikerede fragtskibe steg 3 % år over år i juli, en forbedring fra juni og på linje med maj, men over de negative aflæsninger mellem februar og april, ifølge forskning fra BMO Capital Markets.

 

Den øgede efterspørgsel efter e-handel har ført til en mangel på widebody-fragtskibe, som nu er fuldt bookede til slutningen af ​​året, sagde den Taiwan-baserede logistikudbyder Dimerco Express i sin seneste månedlige opdatering. Flyselskaber har reageret ved at opdele deres blokrumsaftaler med speditører i mindre segmenter, især på ruten Kina til USA.

 

Globale gennemsnitlige spotrater nåede $2,64 pr. kilogram tidligere på måneden, tæt på årets højeste og nogenlunde på niveau med samme tidspunkt sidste år. Siden da er raterne afkølet lidt, men er stadig omkring 11 % højere end for et år siden og endnu højere i forhold til præ-pandemiske niveauer. Priser på ruter ud af Asien og Stillehavsområdet er i niveau med det globale gennemsnit. Fragtpriser fra Shanghai til Nordamerika steg for eksempel mere end 25 % sammenlignet med samme måned sidste år, mens raterne til Europa steg med 44 % ifølge TAC-indekset.

 

Asien og Mellemøsten udgående baner viste de største rentestigninger i juli. (Kilde: Xeneta)

Luftfragtpriser fra Kina/Hongkong var et godt stykke over det typiske sommerprisniveau på omkring $5,72 fra Hongkong til Nordamerika i slutningen af ​​juli og $4,50 til Europa, og forventes at klatre over højsæsonnormerne i fjerde kvartal, ifølge til Judah Levine, forskningschef hos Freightos.

 

Fragtindtægterne hos flere passager- og kombinationsrederier steg år over år i andet kvartal for første gang i et år. Asiana, All Nippon Airways, Lufthansa, Delta Air Lines, Korean Air og United Airlines øgede omsætningen med 12% til 16% i perioden, mens andre flyselskaber oplevede mindre fald end i tidligere kvartaler.

 

Afsendere og speditører på markedet i Nordøstasien til Europa mærker prisklemmet med fly næsten 90 % fyldte hver flyvning, ifølge Xeneta. Belastningsfaktorer på backhaul er kun 43 %, et fald på 18 point fra 2019-niveauer – hvilket forklarer, hvorfor fronthaul-raterne er tre gange højere end returbenet. Speditører videregiver høje rater til kunder, der underskriver langsigtede kontrakter, med basistakster op 30% år over år til $4,42/kg. Men når logistikvirksomheder forpligter sig til plads på vilkår, der gælder i mindre end en måned, betaler de 40 % mere end for et år siden.

Flyselskaber tjener stadig flere penge per flyvning fra Asien i stedet for andre markeder, selv med ubalancen i fronthaul- og backhaul-priser, påpegede Xeneta.

 

Den Seattle-baserede speditør Expeditors understregede situationen i sin rapport for andet kvartal og sagde, at mængden af ​​lufttonnage, den forvaltede for kunderne steg 15 % år over år, "men købsraterne oversteg øgede salgspriser, da international direkte e-handel efterspørger fra Nordasien opvejede øget transportkapacitet for at imødekomme denne vækst i efterspørgslen."

 

International e-handel fra Asien vokser med stormskridt og læner sig meget op af luftfragt for at få pakker til forbrugerne. E-handel tegner sig nu for en femtedel af luftfragtvolumen, en andel der fortsætter med at stige årligt.

 

Det canadiske fragtflyselskab Cargojet sagde i indtjeningsnyhederne, at "afkølende inflation og fortsatte rentenedsættelser fører til øget diskretionært forbrugerforbrug, især på e-handelstjenester. Tidlige signaler i markedet ... indikerer, at der kan være en stærk afslutning på året. " Cargojet begyndte for nylig at operere tre flyvninger om ugen fra Hangzhou, Kina, til Vancouver for Great Vision HK Express, som leverer logistiktjenester til e-handelsbutikker i Kina.

 

Høje rater i Asien og Stillehavsområdet motiverer nogle fragtoperatører til at flytte fly væk fra transatlantisk service, hvor passagerflyselskaber har oversvømmet markedet med kapacitet. Air France-KLM Group, med henvisning til efterspørgsel fra e-handelsplatforme, sagde, at de vil suspendere flere ruter til Latinamerika i næste måned for at frigøre Boeing 747 fragtfly til service til Hong Kong. Lufthansa Cargo og Cargolux har meddelt kunderne, at de også vil omfordele noget fragtkapacitet til Asien, startende i november, som reaktion på e-handelsboomet og mere lukrative priser. Latam Cargo vil tilføje to ugentlige fragtflyvninger mellem Europa og Latinamerika med start 1. oktober.

 

Atlas Air meddelte torsdag, at det har lejet tre Boeing 747-8-fragtfly fra BOC Aviation for at imødekomme en stærk e-handelsefterspørgsel, og forventer, at de kommer i drift sidst i tredje kvartal. Det New York-baserede fragtflyselskab nyder godt af det grænseoverskridende onlinesalg, "fordi vi er den største leverandør til de voksende e-handelsvirksomheder, så det er noget, der helt sikkert vil være positivt for fjerde kvartal," sagde Steen.

Atlas Air opererer mange dedikerede flyvninger om ugen for de kinesiske platforme Shein og Temu, samt Cainiao, logistikarmen for den kinesiske e-handelsgigant Alibaba Group; YunExpress og ekspresleveringsfirmaet SF Group.

Et Atlas Air Boeing 747 fragtskib er parkeret i Miami International Airport den 4. juni 2023. (Foto: Eric Kulisch/FreightWaves)

Luftfragtmarkedet får også et skub fra ekspansion af global produktion, med fabriksproduktion i USA og Asien stærkere end Europa, og eksportordrer.

 

Nogle flyselskaber og logistikudbydere siger, at de ser solide luftmængder på tværs af en række produkter ud over e-handel. Den globale logistikgigant DSV sagde i en nylig markedsopdatering, at de ser styrke fra traditionelle brugere af lufttransport, såsom biler og teknologi.

"Vi oplever en meget stærk efterspørgsel fra modeindustrien. Vi har fået et heads-up om, at dette bliver en af ​​de tungeste modehøjsæsoner i årevis. Det skyldes til dels Rødehavets situation, som er forsvundet. på længere tid end forventet Der produceres meget mode på det indiske subkontinent, og for et skib at sejle rundt i Afrika tilføjer det en stor stigning i transittider," sagde Jans Kleine-Lasthues, Chief Operating Officer luftfragt, hos det tyske Hellman. Worldwide Logistics, i Cathay Cargos kvartalsmagasin.

 

Containerefterslæb i havnen i Chittagong og den langsomme genstart af beklædningsfabrikker efter protester, der væltede Bangladeshs regering, har skubbet en del eksport til luftfragtudbydere, mens detailhandlere forsøger at komme sig efter forsendelsesforsinkelser. Luftfragtomkostningerne til Europa er tredoblet, mens Dhaka-lufthavnen stadig er overbelastet. Mange eksportører forsøger at sende via lufthavne i Indien eller søluftsbevægelser gennem Sri Lanka og Dubai for at overholde deadlines, sagde UPS Supply Chain Solutions i en kundenotat.

 

Ravfarvet lys?

Et advarselstegn, der er værd at holde øje med i højsæsonen, er, at den globale efterspørgsel efter luftfragt faldt sekventielt fra juni, da havcontainerkapacitet blev lettere at booke, og spotpriserne på større handelsruter ud af Asien faldt eller faldt, ifølge Xeneta-data. Luftmængderne indtil videre i august er langsommere end i de seneste måneder, en stigning på omkring 10 % i forhold til samme periode sidste år. Men ændringen kan simpelthen være typiske sæsonbestemte udsving, da produktionsniveauet typisk falder om sommeren, når folk har en tendens til at tage på ferie. I sidste uge faldt forsendelser fra Japan kraftigt, fordi en tyfon førte til flyaflysninger, og nationale helligdage i flere europæiske nationer skåret også ned i forsendelsesaktivitet, ifølge fragtmarkedssporingen WorldACD.

 

Der er også andre spørgsmålstegn om, hvor længe stigningen i luftfragt kan vare.

Julis Purchasing Managers' Index viser nedgang i amerikansk fremstilling på tværs af alle større industrier. Nedturen er drevet af en svag efterspørgsel, hvor virksomheder er forsigtige med kapitalinvesteringer på grund af det usikre økonomiske og politiske miljø i et valgår.

Mange afsendere i år rykkede ordretider op for at sikre, at lagerbeholdningen til helligdagene ikke var forsinket på grund af Rødehavsrelaterede forsinkelser. Andre handlede for at undgå forstyrrelser fra truende havnearbejderstrejker langs den amerikanske øst- og golfkyst og i Hamborg, Tyskland, eller få varer importeret, før den amerikanske regering udruller nye toldsatser. Hvorvidt den tidlige højsæson tager væk fra højsæsonens efterspørgsel, skal vise sig. Nogle advarer om, at en langvarig havnestrejke kan belaste et travlt amerikansk luftfragtnetværk, hvis afskiberne skifter tilstand for presserende varer.

 

Luftfragtpriser fra Sydasien og Mellemøsten til Nordamerika og Europa er faldet i de seneste uger efter at have været højt forhøjede siden april, hvilket potentielt afspejler reduceret efterspørgsel, efterhånden som overbelastningen af ​​havet letter, og mængderne skifter fra luft tilbage til havet. Kurserne på handelsbanen Shanghai til Europa faldt 10 % måned over måned i juli, men forblev stadig 34 % højere end for et år siden, ifølge Baltic Air Index.

Priserne fra Kina til USA er også faldet, men er stadig på niveauer, der typisk kun ses i højsæsonen i fjerde kvartal på grund af store e-handelsvolumener.

 

Og der er indikationer på, at speditørens spotmarkedskøbsrater har toppet, efter at fragtmængden på korridoren mellem Nordøstasien og Europa toppede i midten af ​​juni, sagde Xeneta i et nyligt blogindlæg. Afkølingen hænger sammen med udviklingen inden for containerfragt, hvor spotraterne tikkede ned med 2 % i august efter at have toppet i slutningen af ​​juli.

 

I mellemtiden ser den amerikanske økonomi ud til at være afkølet, og det europæiske forbrugerforbrug forbliver blødt på trods af lavere inflation. Den opadgående bane i eksportordrer er aftaget. Hvis efterspørgslen er mindre dybt forankret end tidligere antaget, kan det betyde langsommere vækst for luftfragt, "men måske fortsat geopolitisk uro, stærk lavværdi e-handelsefterspørgsel, et tidligt kinesisk nytår i 2025 kan være nok til at holde luftfragtraterne høje ", formodede Xeneta.

 

Mens e-handel fortsat er en kilde til positivt momentum for luftfragt, "med fortsat overudbud i den globale industri, er der behov for et bredere opsving i luftfragt (især industriel) efterspørgsel for et vedvarende vendepunkt i cyklussen," sagde BMO Capital Markedsanalytiker Fadi Chamoun i et nyligt forskningsnotat.