Teslas forsyningskæde står over for vanskeligheder og vending

Elon Musk vender tilbage til Big Shot! Teslas forsyningskæde står over for vanskeligheder og vending

 

Der er for mange positive nyheder i dag, og markedsstemning er klart rebound. Globale aktiemarkeder har oplevet en kraftig stigning, hvor A-aktier også steg med mere end 1%og når 3400 point.

Lad os vælge de tre vigtigste at tale om:

 

Den første artikel er et omfattende våbenhvile mellem Iran og Israel.

 

I går nåede Iran og Israel, der kæmpede på en mørk og hensynsløs måde, en aftale om en "omfattende og grundig våbenhvile" under pres fra USA i dag.

 

De dramatiske ændringer kom for hurtigt, til det punkt, hvor sektorer som energi, forsendelse, udbytte og guld, der for nylig var steget, blev solgt.

 

Med forsvinden af ​​usikkerhed oversvømmede forskellige fonde på markedet og kørte A-aktier for at stige i volumen. I løbet af dagen steg Shanghai Composite -indekset med 1,15%, Chinext -indekset steg med 2,30%og Beijing Stock Exchange 50+3. 65%. Præferenceseknologi med høj risiko fortsatte med at gå foran i gevinster.

 

Den anden positive nyhed er, at Federal Reserve har frigivet et signal til det næste møde for at reducere renten.

 

Federal Reserve's officielle websted har frigivet en nyeste tale med titlen "Uventede politiske skift og uventede konsekvenser", skrevet af den nyudnævnte næstformand for Federal Reserve, Bauman.

 

Talen hedder klart, 'Hvis inflationstrykket forbliver håndterbart, støtter jeg sænkning af politiske satser allerede i det næste møde for at bringe dem tættere på neutrale niveauer.'.

 

Dette er et vigtigt signalskifte og den første erklæring om en mulig rentesnit, der er frigivet af Federal Reserve indtil videre i år.

 

Som det er velkendt, skyldtes A-Share-markedet, der begyndte den 24. september sidste år, overløbet af likviditet, som var baseret på den første rente, der blev nedsat af Federal Reserve i midten af ​​september sidste år.

 

Når rentesatcyklussen genoptages, oversvømmes markedets likviditet yderligere, og støtten til A-aktier forventes at nå et højere niveau.

 

Dette er også en vigtig grund til, at markedsstemning er blevet optimistisk i dag. Som et resultat har diversificeret finansiering, værdipapirer, forsikring og andre sektorer alle registreret en stigning på omkring 3%.

 

Den tredje positive nyhed er, at Teslas autonome taxa robotaxi officielt har debuteret.

 

Selvom Tesla kun indsatte 10 robotaxi -taxaer den første dag, er det stadig en vigtig milepæl i den kommercielle historie med autonome taxaer i USA.

 

Denne positive nyhed kørte Teslas aktiekurs til at suge 8,23% mandag og øgede også A-Shares 'motor +5. 21%, batteri +5. 15%, bildele +4. 14% og andre sektorer.

 

Da Lao Ma trak sig tilbage fra den amerikanske politiske arena og vendte tilbage til virksomhedsledelse, kan det ses, at Teslas nye handlinger accelererer markant, og forskellige forretningsområder gør roligt indsats.

 

For det første accelerere landing af produktet.

 

Det autonome taxiprojekt, oprindeligt planlagt at lande i 2026, er nu blevet fremskaffet til juni 2025 og lover at opnå en produktionskapacitet på en million køretøjer i 2026.

 

Et andet fokus - modelleringsprojektet på entry -level er også accelererende, og det er blevet annonceret, at det vil blive lanceret på det sydøstasiatiske marked i fjerde kvartal i år.

 

Den nye model kan navngives Model Q\/Model 2 og forventes at blive prissat til $ 15000 til $ 20000, et betydeligt fald på mere end halvdelen sammenlignet med startprisen på $ 44000 for den aktuelle bedst sælgende Model 3 på det amerikanske marked.

 

Dette er af stor betydning for Tesla at komme ind på det synkende marked og opnå den anden salgsrunde.

 

For det andet er der en opgradering i teknologiundersøgelser og udvikling.

 

Humanoid Robot Optimus -projektet ændrede sin leder Eluswami i midten af ​​juni, og den nye embedsmand påtog sig tre store roller, hvilket gjorde betydelige justeringer af forsknings- og udviklingsstrategien.

 

Han kræver at styrke integrationen af ​​hardware og AI store modeller i stedet for bare at sænke tekniske standarder i forfølgelsen af ​​masseproduktion.

 

På kort sigt er dette en ulempe for humanoide robotter, da produktionsplaner er blevet udsat. På lang sigt kan det dog være begyndelsen på en anden teknologisk revolution.

 

Derudover har Tesla også genstartet sin selvudviklede FSD-chips i år med det formål at opnå en stigning på 300% i autonom drivende computerkraft ved udgangen af ​​2025.

 

Det antages generelt, at autonome kørsel og humanoide robotter er den fremtid, som Tesla stærkt satser på. Hvis det kan opretholde sin teknologiske ledelse, vil det hjælpe det med at overgå sin nuværende forretningsmæssige fantasi.

 

Tesla oplevede en salgskamp i første halvdel af dette år, men nu med tilbagevenden af ​​den gamle hest og den drastiske reform og acceleration af forretningslinjen har A-Share Tesla Supply Chain også nået tidspunktet for værdiforvurdering.

 

I dag vil vi fokusere på at analysere de centrale mål for Teslas forsyningskæde.

 

1. lianchuang elektronik.

 

Virksomheden er den centrale modtager af Teslas autonome kørselsprojekt.

 

Teslas autonome køreteknologi vedtager en ren visuel løsning og er meget afhængig af høj præcision i billinser.

 

Virksomheden har samarbejdet med Tesla inden for i billinser siden 2017, og dets udviklede linser til i bilovervågning, frontvisning ADAS, blind spot -overvågning osv. Er blevet anvendt på Tesla -biler.

 

Fra 2 0 25 bliver virksomheden den første leverandør af Tesla -linser, der tegner sig for over 60% af markedsandelen og certificeres af Tesla HW4.0 -platformen med en objektivudbytte på 99,5%.

 

I de næste et eller to år, med lanceringen af ​​modeller på entry-level, hvis Teslas årlige salg kan stige med 20% -30%, baseret på 2,5 millioner køretøjer og en 60% andel af selskabets forsyningskæde, forventes kameraforretningen alene at have en omsætningsvækst på 800-900 millioner Yuan.

 

Hvis vi tilføjer implementeringsskalaen på 1 million autonome taxaer, vil den tilsvarende elasticitet af kameraindtægtsvæksten nå ud til 1. 1-1. 25 milliarder.

 

2. Topgruppe.

 

Virksomheden er Teslas største partner i Kina og leverer forskellige komponenter såsom chassisystemer, støddæmpere og indvendige funktionelle dele. Det er også en producent af Rotary\/Linear Actuator Assemblies og kan levere integrerede løsninger til humanoide robotter såsom motorer, reducere og skruer.

 

Det vil sige, Teslas adskillige kerneforretningssegmenter kan alle forsynes med supportprodukter fra Top Group, som er dybt bundet sammen.

 

Før 2023 tegnede Topu Groups indtægter fra Tesla sig for cirka 40%.

 

Men med Teslas salg, der faldt i 2024 og Q1 i år, såvel som en betydelig stigning i omsætningen fra virksomheder som Serys, er selskabets indtægter fra Tesla faldet til ca. 30%.

 

I år vil selskabets Ningbo Factory blive sat i drift med en planlagt årlig produktionskapacitet på 1 million sæt robotaktuatorer. Det integrerer komponenter som planetariske rulleskruer og rammeløse drejningsmomentmotorer og har modtaget foreløbige ordrer fra Tesla om at tilpasse sig Optimus -benfuger.

 

3. Xusheng Corporation.

 

Virksomheden er en af ​​Teslas længst etablerede partnere i Kina med en historie på over et årti siden 2013.

 

I de tidlige dage leverede virksomheden hovedsageligt aluminiumslegeringsdele til Tesla og udvidede senere gradvist til kernesystemkomponenter såsom transmissionssystemer, batterisystemer og ophængssystemer.

 

I de sidste fem år har selskabets indtægter fra Tesla opretholdt en langsigtet andel af over 40%, med den højeste rækkevidde omkring 60%.

 

4. Verden Fortune Circuit.

 

Virksomheden blev PCB -leverandør for Tesla i 2015 og udvidede gradvist sit samarbejde til Teslas opladningsstationer, energilagringsprojekter, elektriske køretøjer tre elektriske systemer, supercomputere og humanoidrobotter.

 

F.eks. Udviklet Dojo Supercomputer PCB -bestyrelsen uafhængigt af Tesla, Megapack Energy Storage System Main Control Board uafhængigt leveret af Tesla og Control Board og Power Board udviklet i forbindelse med Tesla Optimus Humanoid Robots.

 

I øjeblikket bidrager Tesla 20% af selskabets PCB -indtægter til biler og tegner sig for ca. 7% af den samlede omsætning.

 

Den samlede andel er ikke særlig høj, men udviklingen af ​​Teslas nye virksomheder har en betydelig indflydelse på virksomheden.

 

5. Sanhua Intelligent Control.

 

Virksomheden blev leverandør af termisk styringskomponent for Tesla i 2017, der leverede komponenter som batteri termisk styring og motorisk styring af motorisk styring.

 

I de sidste to år har virksomheden yderligere udvidet sin forretning til humanoide robotter og udviklet roterende aktuatorsamlinger til Optimus, integrering af planetariske rulleskruer (præcision 0. 1mm) og seks aksekraftsensorer, med en enkelt enhedsværdi overstiger 5000 yuan.

 

I april 2023 investerede Sanhua Intelligent Control i fællesskab med grøn harmonisk for at etablere en joint venture -fabrik i Mexico med fokus på forskning og produktion af harmoniske reduktionsmænd. Den planlagte årlige produktionskapacitet er 500000 sæt aktuatorer, og det forventes at have en markedsandel på over 50% i Teslas forsyningskæde i 2027.

 

Derudover har Sanhua Holdings etableret et joint venture med Fengqiao -teknologi for at udvikle Hollow Cup Motors til brug i Tesla Optimus Behindret hænder.

 

Samlet set er virksomhedens investering i Teslas humanoide robotter betydelig, og i de senere år er samarbejdet blevet mere og mere dybt ind i kerneteknologiske områder.

 

6. Green Harmonics.

 

Virksomheden er den førende indenlandske harmoniske reduktionsmiddel og også den anden hovedleverandør af Tesla Humanoid Robot Harmonic Reducers.

 

Fra 2024 begynder småskala-prøvelevering, og en officiel ordre på 10000 sæt vil blive underskrevet i 2025, med delvis levering afsluttet i andet kvartal 2025.

 

Der er stadig et teknologisk kløft mellem virksomheden og den japanske leder Hamonaco, men kløften er hurtigt indsnævret. Fordelen er prisen, som er omkring 85% af Hamonacos pris.

 

Tesla vedtager en blandet brugsstrategi, og levering af Hamernaco forventes at være mere end dobbelt så stor som for grønne harmonik.

 

7. Mingzhi elektriske apparater.

 

Virksomheden leverer hule cupmotorer til Tesla Optimus -robotter til deres behændige hånddrevsystem.

 

I 2023 modtog Mingzhi Electric -testing -feedback på Teslas Hollow Cup -motoriske prøver og etablerede derefter et samarbejdsvilligt forhold.

 

Den hule cupmotor er kernekomponenten i den behændige hånd, med en enkelt fingerfuges værdi på ca. 2000 yuan og i alt over 40000 yuan for en enkelt robots hænder.

 

8. Jiangsu Leili og Dingzhi Technology.

 

Jiangsu Leili er blevet en leverandør af lineære aktuatorer (skruer) og Hollow Cup Motors til Tesla Humanoid -robotter gennem sin datterselskab Dingzhi -teknologi.

 

På nuværende tidspunkt er begge i scenen med prøvetest og lille skalaforsyning og forventes afsluttet til masseproduktion i tredje kvartal.